Aprende a mejorar la rentabilidad de tus inversiones ¡con criterio!

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Capitulación

En este vídeo analizo la situación que atraviesa la Bolsa Americana y su posible efecto en el resto de la renta variable del mundo. Tras un 2015 eminentemente lateral, se aprecia la aparición de formaciones de cambio de tendencia y podría provocar en breve un desplome de las bolsas. Concretamente analizo: * SP500 * Russell2000 (índice de pequeñas compañías) * SP MidCaps (índice de medianas compañías) * NYSE Composite (índice global de Equity en USA) * MSCI World (índice de renta variable mundial) VIDEO (1/1)

Mercados emergentes

En este artículo analizo el posible cambio de liderazgo dentro de los mercados emergentes a corto plazo. Hasta hace poco los movimientos alcistas han estado liderados por Japón (Nikkei) y en Asia (HSI y China). Sin embargo, la última semana ha dejado un panorama de posible debilidad en dichos índices mientras que aquellos que han estado inmersos en un proceso claro de debilidad como Singapur, Indonesia, Corea, Australia…Brasil y Chile están ahora alcanzando zonas de soportes y directrices importantes. En el vídeo analizo la posible rotación de unos índices a otros a corto plazo. Los mercados analizados son: Asia: HSI (Hong Kong), Strait Times (Singapur), Jakarta (Indonesia), Australia, Kospi (Corea), Sensex (India), Nikkei (Japón) y China. LatinoAmerica: IPSA (Chile), Bovespa (Brasil), IPC Mexbol (México) Espero que os ayude a repasar la visión de índices menos habituales entre los inversores particulares. VIDEO (1/1)

Tormenta perfecta

En esta entrada quiero analizar una situación complicada a la que nos estamos acercando peligrosamente. Se trata de “la tormenta perfecta” porque puede acabar afectando a todos los activos y geografías. Lo cierto es que el movimiento más preocupante desde un punto de vista técnico se está dando en el comportamiento de los bonos. Y tal vez acabe siendo el catalizador de caidas en los activos de riesgo (bolsas) mundiales, así como de un movimiento a favor del euro y contra el dólar. A lo que me refiero es que el “pain trade” o movimiento que más daño haría a los mercados actualmente, es precisamente, que los activos se muevan en contra del consenso de los inversores, es decir: preferencia por la bolsa europea frente a otras areas, por la existencia de un QE del BCE que está mejorando la evolución de las variables económicas de la zona euro. posiciones largas o compradas en bonos (especialemente en Europa y Japón) donde el QE de los Bancos Centrales debieran ofrecer un “soporte estructural” a las tendencias alcistas de largo plazo. posiciones compradas de dólar especialmente contra euro, ya que el primero se enfrenta a un ciclo potencial de subidas de tipos Read more

Capitulación

Los últimos días han sido muy intensos. Hemos visto como los inversores pasaban de un entorno de absoluta confianza y tranquilidad a una situación de pánico. Esto ha producido caidas verticales en los activos de riesgo como las bolsas, y simultaneamente la busqueda de protección en los activos refugio como los bonos.  Todo parece indicar que estamos en pleno proceso de capitulación, que suele preceder a rebotes en el mercado. Que síntomas encajan en una capitulación? un incremento enorme en el volumen negociado en los indices a medida que caen. Esto nos dice que todo el mundo participa del movimiento a la baja. un desplome de los índices de bolsa que habitualmente tienen comportamientos muy sólidos. Esto nos dice que el nerviosismo es global, no se libra ningún activo. un rebote alcista enorme de los activos defensivos, como los bonos. Ayer su recorrido intradiario fue el más grande de los últimos 6 años. un salto brutal en los índices de cobertura como el VIX (volatilidad del SP500), lo que sugiere un ataque de pánico por parte de los inversores. un cambio radical de opinión de los inversores respecto al riesgo potencial de caida del mercado. Esto lo vemos en las Read more

Russell

Hace una semana escribí un artículo mencionando los riesgos que uno debía conocer, en referencia a las señales que estaban cociendose en el mercado. Hoy pretendo repasar la situación y señalar los puntos que considero clave controlar para desarrollar un escenario peligroso para las próximas semanas. En el vídeo encontraréis lo siguiente: Indices americanos: SOX, DJ Transporte, Nasdaq, SP500, DJIA y Russell. Indices americanos de volatilidad: VIX Indices Europeos: DAX e IBEX Indice de Emergentes Relativos entre Eurostoxx50 y 600 y el SP500 Relativos entre IBEX y DAX Indice de Commodities Dólar Index La sensación es que ha empezado un proceso de deterioro en USA, liderado por el Russell (“smal caps”), y que poco a poco se extiende al resto de los índices. Europa aguanta bien, pero la duda es si responde a una expectativa creada en torno a la comparecencia de Dragui en unas horas. Será vital ver la reacción del mercado una vez conozcamos los detalles que va a implementar el BCE en su nueva ronda de estímulos. Espero que os ayude a ver el mercado de forma inter-relacionada. VIDEO (1/1)

Riesgo.escalada-madagascar

En este vídeo voy a intentar mostraros una parte de las cosas que veo cuando analizo y que me tienen preocupado como inversor. En muchas ocasiones me pedís que explique porque soy tan cauto o tan negativo en mi visión a unos meses vista. No es fácil determinar cuando se va a producir una vuelta de mercado, nunca lo ha sido, ya que la inercia de las tendencias es grande. Sin embargo, se pueden apreciar determinados síntomas que hacen que la probabilidad de vuelta sea algo mayor. En el vídeo voy a centrar mi análisis en varios índices: SP500 como representante de la bolsa americana. VIX como indice de volatilidad del SP500 y medida del grado de complacencia. TNOTE como representante de la parte larga de la curva de bonos americano (10 años) CCI como índice de commodities continuo MSCI EM como muestra del comportamiento agregado de los mercados emergentes en renta variable (Indice de Morgan Stanley) DXY como indice agregado del comportamiento del USD contra las 7 divisas principales. (Dolar Index) En el vídeo podréis ver como han evolucionado estos activos a largo plazo en términos absolutos y en téminos relativos. Me gustaría que una vez termineis con el Read more

ConsejoAprenderaoperar

1. Nadie empieza sabiendo. No conozco ninguna profesión que se aprenda en unos meses 2. Esto es una carrera de fondo, a la que tendrás que echarle esfuerzo y horas de trabajo  3. Da igual cuanto tiempo lleves gestionando, o lo que hayas aprendido hasta ahora, el mercado te pondrá a prueba recurrentemente 4. No debes caer en la tentación de sentirte ni “gafado” ni un “genio”, porque todo el mundo tiene rachas malas y buenas 5. De cada operación que hagas puedes aprender algo. Analízala antes de tomarla, y también después de cerrarla 6. Si de verdad quieres mejorar, piensa que cosas haces habitualmente bien, y que errores comentes con frecuencia 7. Si alguien te vende reglas de “trading”, sistemas, metodologías “mágicas”, con porcentajes de acierto muy elevados, !desconfía!” La gallina de los huevos de oro no está en venta 8. Hacer “trading” no es fácil, el éxito radica más en la gestión del riesgo que en el porcentaje de acierto 9. Operar se puede convertir en una “droga”, porque es emocionante, divertido, un reto constante y muy adictivo. Contrólalo 10. Si en algún momento te sientes perdido, frustrado, cansado y no ves claro que hacer, no hagas nada, Read more