Aprende a mejorar la rentabilidad de tus inversiones ¡con criterio!

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Duda2

En este vídeo analizo la situación que se vive en distintas bolsas: SP500: impulsada por la última comparecencia de la FED donde aleja la idea de una subida de tipos inminente. DAX e IBEX: que sufren directamente los acercamientos y alejamientos en el proceso negociador entre el Eurogrupo y Grecia. Pero aun más interesante el comportamiento relativo entre los índices de la zona euro como DAX y Eurostoxx50 y otros como el SP500 y el FTSE100. Las conclusiones las podéis ver en el siguiente vídeo de 8 minutos. VIDEO(1/1)

Mundo Interrelacionado

En el vídeo siguiente he querido repasar de forma generalizada lo que está ocurriendo en las bolsas de todo el mundo. En lugar de concentrar mi análisis en unos pocos mercados y hacerlo de forma exhaustiva, me he decantado por analizar el mayor bloque posible de índices de las distintas áreas geográficas, para extraer una idea clara de lo que esta ocurriendo a nivel global. Estos son los activos analizados: Europa: Dax, Cac, Eurostoxx, Ibex, FtseMib, Ftse, Omx, Smi, Portugal, Rusia. USA: Djia, Sp500, Nasdaq, Russell2000, MidCaps, NYSE Comp, Dow Transporte, Sector bancos, VIX Asia: Hong Kong, China Comp, Nikkei, Singapur, Corea, Indonesia, China, Australia Latam: México, Brasil, Colombia, Peru, Chile Tampoco he enfocado el análisis a una visión de largo plazo, sino a ver las estructuras en las que estamos inmersos en cada uno de ellos y posibles desarrollos a corto/medio plazo. Para aquellos que echen en falta un análisis más estructural, solo mencionaré que sigo esperando un fuerte deterioro en la bolsa americana antes de que finalice el verano de entre un 10 y 20% de corrección, pero como veréis en el vídeo, tal vez desde niveles más altos a los actuales. La visión bajista se debe a la situación Read more

Universo

La situación del mercado está en un punto crítico. Como sabéis aquellos que habéis seguido mi visión de mercado los últimos meses, las estructuras gráficas de la renta variable están deteriorándose de forma acelerada aunque el comportamiento de algunos índices muy relevantes en el mercado nos ocultan la realidad que parece estar fraguandose. Los exponentes más positivos del mercado vienen de: los índices americanos, que mantienen un sesgo alcista pese al riesgo de normalización de tipos de interés durante 2015 – 2017. el Nikkei en Japón, donde las medidas monetarias están provocando una depreciación rápida del yen y la consiguiente subida de la renta variable. el SHCOMP en China, donde la reciente bajada de tipos de interés se ha interpretado como un cambio de forma de pensar del Gobierno Chino, que a principios de año estaba muy preocupado con la crisis de crédito y la burbuja inmobiliaria, pero que recientemente parece aun más preocupado con el ritmo de crecimiento de su economía, y ha optado por introducir nuevas medidas de estímulo. Dentro de este entorno, Europa muestra menos fortaleza y la reacción alcista tras el desplome de Octubre tan solo a permitido que los índices más sólidos, como el DAX Read more

Russell

Hace una semana escribí un artículo mencionando los riesgos que uno debía conocer, en referencia a las señales que estaban cociendose en el mercado. Hoy pretendo repasar la situación y señalar los puntos que considero clave controlar para desarrollar un escenario peligroso para las próximas semanas. En el vídeo encontraréis lo siguiente: Indices americanos: SOX, DJ Transporte, Nasdaq, SP500, DJIA y Russell. Indices americanos de volatilidad: VIX Indices Europeos: DAX e IBEX Indice de Emergentes Relativos entre Eurostoxx50 y 600 y el SP500 Relativos entre IBEX y DAX Indice de Commodities Dólar Index La sensación es que ha empezado un proceso de deterioro en USA, liderado por el Russell (“smal caps”), y que poco a poco se extiende al resto de los índices. Europa aguanta bien, pero la duda es si responde a una expectativa creada en torno a la comparecencia de Dragui en unas horas. Será vital ver la reacción del mercado una vez conozcamos los detalles que va a implementar el BCE en su nueva ronda de estímulos. Espero que os ayude a ver el mercado de forma inter-relacionada. VIDEO (1/1)

exito

Como sabéis aquellos de vosotros que me seguís habitualmente, soy positivo en la renta variable de cara a verano. Y luego creo que vamos a vivir un proceso muy complejo en la segunda parte del año, con correcciones a la baja muy importantes. Desde que comenzó el año he estado activo comprando distintas Bolsas, en especial aquellas de la periferia europea, como son el FTSEMIB italiano y el IBEX español. La fuerte subida experimentada tras la ruptura de la zona de máximos de 2014 en la bolsa americana y en otros índices como el DAX o el Eurostoxx50, han propiciado un proceso alcista muy vertical que nos ha llevado a zonas de resistencia o bien a directrices alcistas que ahora actúan de techo. Esto unido a la aparición de algunos síntomas de debilidad en gráficos intradia, me ha llevado a reducir mi posición en 2/3 y dejar abierto un riesgo mucho menor en previsión de una corrección que me permita reponer mi posición original. Espero que esta manera de verlo deje claro la forma en que conjugo el análisis de medio/largo plazo, con la situación más de corto plazo, y como se pueden trasladar las conclusiones a la gestión del Read more

Operativa 26-05-14

En esta entrada voy a realizar un análisis de lo que está ocurriendo en el mercado de renta variable a nivel mundial. Desde inicio de año, el mercado ha atravesado por distintas fases de confianza y de preocupación. Pero lo cierto es que los inversores no se han decidido por un escenario todavía, lo que nos ha llevado a construir un rango de fluctuación lateral en la gran mayoría de las regiones. Dichos rangos, han dibujado unas figuras técnicas que a priori son de continuación. Eso quiere decir que lo más probable es que los patrones se resuelvan al alza y no a la baja. Pero incluso viendo que se trata de una figuras de continuación, es necesario que el precio rompa al alza. Y ESO ES LO QUE PARECE ESTAR OCURRIENDO HOY! Sin embargo, sigue existiendo cierta cautela entre los inversores porque la ruptura se está dando con muy poco volumen. El hecho de que sea festivo en USA y en UK puede explicar este factor, pero la duda sigue rondando la cabeza de más de un inversor. Conclusión: mañana va a ser muy importante. Si vemos una continuidad al alza en la bolsa americana, veremos una persecución al alza Read more

Operativa 02-04-14

En este vídeo os muestro la manera de recorrer 4 de los 5 activos principales (dejo fuera el bono porque se alargaba demasiado el vídeo). Mi intención es poner un ejemplo de análisis global, para poder ver lo que esta ocurriendo en los mercados. De está forma es más fácil poner en contexto si estamos en un proceso impulsivo o correctivo, y a partir de ahí localizar las zonas críticas a partir de las cuales se puede desencadenar un movimiento significativo. Para mi ejemplo he utilizado los siguientes mercados. Renta Variable USA: el SP500 sigue dentro de una fase de consolidación lateral pero atacando la parte superior de la misma. Alemania: el DAX sigue dentro de una fase de consolidación lateral pero atacando la parte superior de la misma. España: el Ibex esta perforando la parte superior de la estructura triangular de consolidación. Italia: el FTSEMIB sigue siendo uno de los índices de renta variable que exhibe mayor fortaleza y mantiene una estructura gráfica muy constructiva. Rusia: el RTSI va camino de rellenar el gap que genero la noticia del conflicto en torno a Crimea, y será interesante ver que ocurre una vez llegue a su resistencia. Brasil: Bovespa muestra una Read more

Mundo Interrelacionado

En el vídeo de hoy voy a realizar un repaso al mercado de renta variable en términos relativos. Pero esta vez lo voy a hacer tanto en las relaciones entre distintas áreas geográfica: USA vs Europa (SP500 vs Eursotoxx600 y SP500 vs IBEX) USA vs Japón (SP500 vs Nikkei) como internamente dentro de cada área geográfica: FTSEMIB vs IBEX FTSEMIB vs DAX IBEX vs DAX y para terminar aprovecho para revisar la situación relativa del petroleo contra su índice y entre áreas geográficas distintas: CCI vs West Texas West Texas vs Brent  Espero que el ejemplo os ayude a entender mejor las relaciones entre las distintas áreas o índices mundiales. VIDEO (1/1)

Asia

Voy a aprovechar este vídeo para mostrar un análisis global de renta variable pero no enfocado a los índices que se suelen analizar habitualmente sino a aquellas áreas geográficas que suelen pasar algo más desapercibidas. La intención es extraer una opinión que me ayude o no a validar mi idea de que estamos en una fase de consolidación y que probablemente el mercado entrará en una fase alcista de nuevo hasta verano. Los índices que he utilizado como base de mi análisis son: Indice de Commodities CCI (más que nada por dar una idea de como sigue evolucionando. Indices Americanos: Brasil (Bovespa) México (IPC-Mexbol) Chile (IPSA) Peru (IGRA) Colombia (IGBC) En el post original, antes de corregirlo, mencione Colcap como (Indice de Bolivia). Esta mal en el vídeo, ya que tanto IGBC como Colcap son índices colombianos, el primero es un índice general y el segundo un selectivo de las 20 compañias más grandes. Lamento el error que corrijo aquí, y aprovecho para agradecer a Pedro el email que me advertía de que algo no estaba probablemente bien). Indices Asiáticos Taiwan (TWII) Hong Kong (Hang Seng) Indonesia (Jakarta Composite) Corea (Kospi) India (Sensex) China (Shcomp) Singapur (Straits Times) Espero que Read more

AnalisisRelativo

Dado el interés por el análisis relativo que suscito la entrega de India vs China del otro día, me he decantado por ampliar el análisis un poco más y preparar un vídeo donde analizo varios pares de Bolsas con la finalidad de ver donde está el mayor potencial. Para que sea un análisis global me he centrado en una gran diversidad de geografías. Aquí encontraréis los siguientes pares relativos: Mexico IPC vs IBEX FTSEMIB (Italia) vs IBEX SP500 vs IBEX DAX vs IBEX DAX vs FTSEMIB CAC (Francia) vs Rusia Nikkei (Japón) vs SP500 Se trata de aprender a localizar cuales de los mercados expresan mejor el potencial de una idea, ya sea alcista y bajista. Esto nos permite optimizar la implementación de la idea, o utilizar los índices con estructuras más débiles como “hedge” a nuestras posiciones “core” o principales. Si alguien no sabe como funciona un análisis relativo, le remito al enlace donde publique y explicaba en que consistía esta técnica. Lo podéis ver aqui: http://www.aprenderaoperar.com/mercado-analisis-del-dia/analisis-relativo-entre-dos-activos-mi-posicion-en-petroleo/ Espero que os sirva de ayuda para entender el procedimiento que sigo, desde el análisis inicial, hasta el posicionamiento final, y la gestión del mismo. VIDEO (1/1)