Aprende a mejorar la rentabilidad de tus inversiones ¡con criterio!

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BCE

Se que llevo mucho tiempo sin publicar nada. Así que voy a aprovechar la importancia de la reunión del Banco Central Europeo de mañana para realizar un análisis en profundidad de la situación actual. En el vídeo vais a encontrar: situación técnica de la Bolsa Americana: SP500, VIX, Sector Bancos, Sector Utilities, Nasdaq, Dow Jones. situación técnica en Europa: Eurostoxx50, FtseMib, IBEX… situación relativa entre SP500 y Eurostoxx600 y 50. aspecto del Dolar Index y Euro Dolar comportamiento de los bonos alemanes y periféricos. etc Espero que os ayude a tener un poco más claros los riesgos de cara a mañana. VIDEO (1/1)

Capitulación

Los últimos días han sido muy intensos. Hemos visto como los inversores pasaban de un entorno de absoluta confianza y tranquilidad a una situación de pánico. Esto ha producido caidas verticales en los activos de riesgo como las bolsas, y simultaneamente la busqueda de protección en los activos refugio como los bonos.  Todo parece indicar que estamos en pleno proceso de capitulación, que suele preceder a rebotes en el mercado. Que síntomas encajan en una capitulación? un incremento enorme en el volumen negociado en los indices a medida que caen. Esto nos dice que todo el mundo participa del movimiento a la baja. un desplome de los índices de bolsa que habitualmente tienen comportamientos muy sólidos. Esto nos dice que el nerviosismo es global, no se libra ningún activo. un rebote alcista enorme de los activos defensivos, como los bonos. Ayer su recorrido intradiario fue el más grande de los últimos 6 años. un salto brutal en los índices de cobertura como el VIX (volatilidad del SP500), lo que sugiere un ataque de pánico por parte de los inversores. un cambio radical de opinión de los inversores respecto al riesgo potencial de caida del mercado. Esto lo vemos en las Read more

abismo

En el último vídeo comentaba los riesgos latentes en el mercado, basándome en un conjunto de señales de indicadores técnicos adelantados, y el alto grado de descorrelación existente en distintos activos si lo observamos desde una perspectiva histórica. En las últimas horas hemos asistido a un nuevo proceso bajista en buena parte de los paises desarrollados. Todavía muchos de ellos se mantienen lejos de los mínimos alcanzados en agosto de este año. Pero otros se encuentran muy cerca de dichos niveles ya. ¿Porqué es eso un riesgo? Porque aquellos que están cerca de los mínimos de agosto muestran figuras de vuelta o estructuras de distribución bajistas. Y si se completan el recorrido a la baja adicional es de un 10% aproximadamente. De pasar este escenario el efecto contagio podría ser peligroso, empujando al resto de los índices a perder los bajos de agosto y generando nuevas figuras técnicas bajistas. Por tanto la situación es delicada y merece la pena tenerla bien controlada. Estos son los índices que he analizado para sacar mis conclusiones: Russell2000, SP500, SOX, DAX, CAC DXY (Dólar Index) Indice de Renta Variable de Emergentes CCI (Indice de Commodities Continuo) VIX (volatilidad del SP500) Espero que el vídeo Read more

Operativa 14-01-14

En este vídeo intento hacer un repaso muy global de todo lo que está ocurriendo en el mercado. Tan solo dejo fuera el mercado de Renta Fija para no hacerlo demasiado extenso. Ya os lo mostraré en el próximo vídeo. ¿Que ocurre en Renta Variable? El mercado alcanzo una zona de soporte muy importante hace unos días y a partir de ahí, y tras una corrección entre el 5 y 10%, según que índices, hemos asistido a un proceso de rebote muy intenso. Dicho proceso ha conseguido recuperar en la mayoría de los países niveles superiores al 61.8% de corrección de la onda bajista anterior. Pero no ha sido tanto la magnitud de la subida reciente como la intensidad de la misma lo que debiera llevarnos a cuestionarnos en que momento estamos. Muchos analistas todavía barajan la idea de que el mercado este haciendo un proceso A-B-C correctivo, y que tan solo hayamos visto las primeras dos ondas. Por tanto, quedaría una nueva caida de 5-10% a la baja antes de movernos a la siguiente fase impulsiva alcista de medio-largo plazo. Yo creo que es poco probable (¡aunque me equivoco a menudo!). En el vídeo explico porqué pienso así. Lo Read more

Recuperación

En este vídeo hago un resumen del proceso de vuelta del mercado.  Como ya sabéis mantengo una idea de que la fase correctiva esta terminándose en los activos de riesgo. Hoy hemos visto como se han desarrollado algunas formaciones de vuelta en los gráficos intradiarios. Es muy importante que el cierre americano consolide las ganancias actuales y que mañana veamos una buena reacción en Japón para despejar dudas definitivamente. Aquí encontraréis un repaso generalizado de los cuatros activos: Renta Variable: SP500, DAX, IBEX, Eurostoxx50 Renta Fija: Bund y Tnote FX: Dolar-Yen y Libra-Dolar Commodities: Metales, Granos y Energía. Espero que os sirva de ayuda para entender el procedimiento que sigo, desde el análisis inicial, hasta el posicionamiento final, y la gestión del mismo. VIDEO (1/1) 

Pillaola

En esta entrada hablo de lo importante que es realizar el esfuerzo de diseñar una expectativa antes de que las cosas ocurran. Es decir, analizar el mercado de manera que diseñamos un “road-map” o mapa de carretera que nos ayude a “preveer” el escenario probable a futuro. Para aquellos que no sepan a que me estoy refiriendo, les recomiendo leer el artículo que publique recientemente en esta web llamado “Que pasará con la Bolsa en 2014” (este es el link: http://www.aprenderaoperar.com/imprescindible-en-tu-operativa-o-trading/que-pasara-con-la-bolsa-en-2014/ ). ¿Y para que? El mercado nos va a sorprender continuamente. Tanto en dirección como en intensidad en los movimientos. Pero cuando diseñamos nuestro “mapa de carretera de inversión” podemos adecuar el riesgo de nuestra cartera a las zonas que hemos localizado previamente como puntos probables de inversión. Eso no quiere decir que evitemos las pérdidas o ceder parte de los beneficios, simplemente nos ayuda a minorarlos, al haber ido cerrando parte del riesgo abierto con anterioridad. Espero que os sirva de ayuda para entender el procedimiento de análisis que sigo, desde el origen, hasta el posicionamiento final, y la gestión del mismo. VIDEO (1/1)

Operativa 13-01-14

En esta entrada realizo un análisis en general del mercado, a través de las posiciones de ejemplo de mi portfolio. Como veréis sigo con las siguienters estrategias: comprado en el IBEX (España) y en el FTSEMIB (Italia): aunque con ganas de reducir parte de la posición en breve. comprado de Dólar/Yen viendo hasta donde se puede extender la corrección reciente. vendido de Euro contra Australiano: aunque cerca del objetivo ya. vendido del Dólar contra el Suizo, que me está dando bastante guerra, y aun no se si acabará saltándome el stop o no. Estoy siguiendo de cerca lo que hacen dos mercados más: el Brent (petróleo en Europa) con un ataque a la parte baja de la estructura triangular. el Oro y la Plata por si rompen las resistencias diarias. Espero que os sirva de ayuda para entender el procedimiento de análisis que sigo, desde el origen, hasta el posicionamiento final, y la gestión del mismo. VIDEO (1/1)

duda

El título de esta entrada es demasiado genérico, pero creo que es acertado para captar la atención de todos vosotros. Creo que como traders todos deberíais tener las siguientes inquietudes de cara a este nuevo año: Todas estas preguntas (y muchas otras) son aquellas que debemos plantearnos en todo momento, y no solo al principio de cada año. Pero si no tenemos costumbre de hacerlo, está bien empezar con un esfuerzo especial justo al inicio de cada año, a fin de poder mirar atrás al cabo de 12 meses y valorar que tal ha sido nuestro análisis estructural del mercado. Muchas de las respuestas no podremos contestarlas ahora o las responderemos mal. Pero lo que importa es realizar el esfuerzo de proyectar un análisis en el tiempo con el fin de diseñar un “roadmap” o mapa de carretera sobre el que basar a priori nuestra estrategia de inversión.  Para poder hacerlo es necesario analizar el mercado desde una perspectiva muy global, Mercado de Renta Varible: ¿que áreas geográficas tienen mejores estructuras. En que fase se encuentran, al inicio, en medio o al final de un proceso determinado? ¿quienes lideran el mercado, como es la correlación entre las distintas áreas geograficas, Read more

Operativa 07-01-14

¡FELIZ AÑO! En esta entrada hago un repaso rápido al mercado de Renta Variable, y como veréis mantengo posiciones abiertas en dos Bolsas: IBEX: donde tengo la intención de esperar al menos hasta 10500 para reducir o tomar algo de beneficio. FTSEMIB: donde espero una ruptura de máximos de 2013 a lo largo de este mes de enero. En la periferia considero que sigue habiendo buenas oportunidades tanto por la reducción del riesgo país (basta con ver la ruptura de soportes en rentabilidad que se han producido en España, Italia y Portugal), como en el análisis relativo entre las bolsas española e italiana frente al SP500, el Eurostoxx50 y el Eurostoxx600. Por si quieres revisar ese análisis relativo te dejo a continuación el link:  http://www.aprenderaoperar.com/mercado-analisis-del-dia/analisis-relativo-entre-dos-activos-el-ibex-frente-a-otras-bolsas/ El resto del análisis cubre otras áreas geográficas, y creo que hay algo de valor en: SP500 DAX Nikkei Pero no perseguiría ninguno de los siguientes índices: China Brasil Mejico Espero que os sirva de ayuda para entender el procedimiento de análisis que sigo, desde el origen, hasta el posicionamiento final, y la gestión del mismo. VIDEO (1/1)

EUR-AUD (weekly)

Análisis Largo Plazo Desde una perspectiva largo plazo, llevamos dentro de un proceso alcista desde mediados de 2012. A lo largo del mismo hemos visto la aparición de una formación de vuelta (Cabeza y Hombros invertido) que se confirmo con la ruptura de la resistencia entre 1.30 y 1.32. Y cuyo objetivo se alcanzó en 1.4470  a mediados de 2013. Todo el proceso alcista se ha descompuesto en una cuenta de Elliot de 5 ondas. Y la última de dichas ondas se ha frenado en torno a una resistencia muy importante de largo plazo, entre 1,51 y 1.57 aproximadamente, coincidiendo con el 38,2% de corrección del movimiento bajista precedente. Además han surgido las primeras divergencias importantes a nivel semanal en indicadores técnicos tipo oscilador, como el RSI del gráfico. La situación extrema de sobreventa en indicadores de direccionalidad, como ocurría a principios del 2013 en el “Spread de las Bandas de Bollinger”, tampoco está presente ya. Conclusión Análisis Corto Plazo Observando más de cerca el proceso final en un gráfico diario, vemos que se ha completado una estructura doble techo recientemente. Esta formación tan solo ofrece un objetivo a la baja hasta 1.4950/1.5000, pero en caso de cumplirse, ayudará a cimentar Read more