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Rollover

Como ya habéis experimentado algunos de vosotros, uno de los principales problemas cuando analizamos gráficos de futuros continuos y cfds, es que se producen saltos o gaps cada cierto tiempo. ¿Porque pasa eso? Generalmente los mercados de futuros (y CFDs) se descomponen en vencimientos menuales y trimestrales. Es decir, hay un contrato que vence cada mes, y una vez expira, la contratación (compra y venta) se realiza en el siguiente vencimiento, es decir en el contrato siguiente. En el caso de los contratos trimestrales, los vencimientos suelen producirse en : marzo junio septiembre diciembre cada mercado tiene sus propias reglas, pero por ejemplo los futuros trimestrales de renta variable (los de eurostox50 por ejemplo) vencen el tercer miércoles de los meses mencionados anteriormente. Sin embargo esta regla varia según que países y que activos. El Ibex sin ir más lejos, tiene vencimientos mensuales, es decir, hay un contrato para enero, febrero, marzo…..diciembre. Si hoy fuésemos a operar en el futuro del Ibex, el contrato más liquido es el que vence a finales de este mes. Eso no quiere decir que no haya precios ya para el contrato siguiente, el que vence en abril. Sin embargo, el diferencial entre demanda y Read more