Aprende a mejorar la rentabilidad de tus inversiones ¡con criterio!

All posts tagged Bolsa

Operativa 16-05-14

Dado el movimiento de las últimas 48 horas, muchos de vosotros me habéis pedido que repase la situación en la renta variable. En el vídeo de hoy intento hacer un análisis global de la situación, poniendo en contexto lo acontecido dentro de las estructuras de medio y largo plazo. Mi enfoque se centra en: el comportamiento de los bonos 10 años de Alemania y USA. Y un comentario respecto al motivo que ha traído la tensión al área periférica de Europa. repaso de la situación en los índices americanos: Dow Jones Industriales SP500 Russell2000 SOX Dow Jones Utilities TRANS (Indice de Transporte) repaso a la situación de los índices europeos: CAC40 DAX Eurostoxx50 FTSE100 Eurotop100 IBEX FTSEMIB La conclusión es que todavía no podemos hablar de rupturas de niveles críticos en ningún mercado, por lo que parece que se trata de un proceso simplemente correctivo. Sin embargo, como ya sabéis los que me seguís hace tiempo, espero una caída importante de los activos de riesgo para la segunda parte del año, así que es fundamental controlar que dicho escenario no se anticipe unos meses. Por tanto, atentos a las zonas críticas! VIDEO (1/1)

Operativa 04-04-14

En esta entrada no pretendo desarrollar un análisis de la situación, que ya habéis podido seguir en los vídeos anteriores que he publicado, sino una reflexión respecto a las dudas que surgen cuando el mercado llega a niveles tan importantes como los actuales. A priori, todo parece indicar que una superación de máximos del año o incluso en algunos índices, de máximos históricos, es sin duda un catalizador positivo que debe generar mayor potencial alcista. Y en efecto así suele ser. Pero en ocasiones vemos como se producen perforaciones momentáneas que duran poco tiempo, generando lo que se denomina “falsa ruptura” o “trampa alcista o bajista”. Muchas veces esa trampa genera una reacción inversa a la que preveíamos, lo que nos lleva a ejecutar un stop. En el vídeo analizo la manera de buscar el posicionamiento de forma que aunque se aprovechen estás señales positivas para incrementar las posiciones, no representen el único catalizador que nos lleve a abrir una posición a favor de tendencia. Espero que estos ejemplos os ayuden a entender mejor como analizar las situaciones en torno a niveles de resistencia o soportes críticos. VIDEO (1/1)  

Mundo Interrelacionado

En el vídeo de hoy voy a realizar un repaso al mercado de renta variable en términos relativos. Pero esta vez lo voy a hacer tanto en las relaciones entre distintas áreas geográfica: USA vs Europa (SP500 vs Eursotoxx600 y SP500 vs IBEX) USA vs Japón (SP500 vs Nikkei) como internamente dentro de cada área geográfica: FTSEMIB vs IBEX FTSEMIB vs DAX IBEX vs DAX y para terminar aprovecho para revisar la situación relativa del petroleo contra su índice y entre áreas geográficas distintas: CCI vs West Texas West Texas vs Brent  Espero que el ejemplo os ayude a entender mejor las relaciones entre las distintas áreas o índices mundiales. VIDEO (1/1)

Asia

Voy a aprovechar este vídeo para mostrar un análisis global de renta variable pero no enfocado a los índices que se suelen analizar habitualmente sino a aquellas áreas geográficas que suelen pasar algo más desapercibidas. La intención es extraer una opinión que me ayude o no a validar mi idea de que estamos en una fase de consolidación y que probablemente el mercado entrará en una fase alcista de nuevo hasta verano. Los índices que he utilizado como base de mi análisis son: Indice de Commodities CCI (más que nada por dar una idea de como sigue evolucionando. Indices Americanos: Brasil (Bovespa) México (IPC-Mexbol) Chile (IPSA) Peru (IGRA) Colombia (IGBC) En el post original, antes de corregirlo, mencione Colcap como (Indice de Bolivia). Esta mal en el vídeo, ya que tanto IGBC como Colcap son índices colombianos, el primero es un índice general y el segundo un selectivo de las 20 compañias más grandes. Lamento el error que corrijo aquí, y aprovecho para agradecer a Pedro el email que me advertía de que algo no estaba probablemente bien). Indices Asiáticos Taiwan (TWII) Hong Kong (Hang Seng) Indonesia (Jakarta Composite) Corea (Kospi) India (Sensex) China (Shcomp) Singapur (Straits Times) Espero que Read more

moneda

En esta entrada tengo intención de mostraros como la correlación entre los distintos activos es cambiante. Hay fases en que los activos se correlacionan directamente (o en el mismo sentido, es decir, ambos suben o bajan) y otras lo hacen inversamente (uno sube y el otro baja). La tendencia es a creer que el Bono y la Bolsa mantienen correlaciones inversas, pero basta con ver el vídeo para descubrir que no siempre es así. Para mi ejemplo he utilizado: Bono Americano 10 años, en precio, contrato continuo.  Bolsa Americana diversificada, es decir, el SP500. Gráfico Relativo entre ambos activos. En el vídeo encontraréis: un breve análisis en términos absolutos de ambos mercados una visión resumida de lo que se puede esperar para los próximos meses, en cada uno de ellos un análisis relativo y el riesgo latente para el medio plazo catalizadores negativos a vigilar por si finalmente hay señales de otra gran rotación entre estos activos. Además me gustaría resaltar un tema que he mencionado en mi último webinar, pero que creo interesante repasar aquí otra vez más: “La última comparecencia de la presidenta de la Reserva Federal (FED) ha sido, a mi entender, más dura (o” hawckish”), habida Read more

AnalisisRelativo

Dado el interés por el análisis relativo que suscito la entrega de India vs China del otro día, me he decantado por ampliar el análisis un poco más y preparar un vídeo donde analizo varios pares de Bolsas con la finalidad de ver donde está el mayor potencial. Para que sea un análisis global me he centrado en una gran diversidad de geografías. Aquí encontraréis los siguientes pares relativos: Mexico IPC vs IBEX FTSEMIB (Italia) vs IBEX SP500 vs IBEX DAX vs IBEX DAX vs FTSEMIB CAC (Francia) vs Rusia Nikkei (Japón) vs SP500 Se trata de aprender a localizar cuales de los mercados expresan mejor el potencial de una idea, ya sea alcista y bajista. Esto nos permite optimizar la implementación de la idea, o utilizar los índices con estructuras más débiles como “hedge” a nuestras posiciones “core” o principales. Si alguien no sabe como funciona un análisis relativo, le remito al enlace donde publique y explicaba en que consistía esta técnica. Lo podéis ver aqui: http://www.aprenderaoperar.com/mercado-analisis-del-dia/analisis-relativo-entre-dos-activos-mi-posicion-en-petroleo/ Espero que os sirva de ayuda para entender el procedimiento que sigo, desde el análisis inicial, hasta el posicionamiento final, y la gestión del mismo. VIDEO (1/1)

Relativo India-China

En esta entrada tengo intención de llamaros la atención respecto a la selectividad del movimiento en renta variable en el área asiática. Todos somos conscientes de la incertidumbre reinante en China con temas relacionados con: crecimiento burbuja inmobiliaria “shadow banking” riesgo de crédito Estos factores están teniendo su peso a la hora de modelar el movimiento a la baja del índice chino de renta variable SHComp. Se trata de un movimiento que como veréis en los gráficos se origina en 2007, y se estructura de una forma muy ordenada a partir de 2009-2010 hasta hoy. ¿Porque es importante estar atentos? Porque como veréis, el índice descansa sobre una zona de soporte muy relevante para el medio plazo, y en caso de romperse podría desencadenar la siguiente fase impulsiva bajista de relevancia, con potencial objetivo en los mínimos de 2008. ¿Y porque os hablo entonces del caso de India? Porque curiosamente, hace una semana se han roto los máximos históricos en el indice principal de renta variable de India, el Sensex. Como es lógico, esta superación es una señal de fortaleza grande y debiera venir acompañada de continuidad al alza. En el vídeo veréis como lo analizo. ¿Y el relativo entre Read more

Operativa 10-3-14

En este vídeo analizo la visión global del mercado de renta variable. Como veréis hay bolsas que estructuralmente mantienen patrones alcistas: USA, Europa, India, Japón Y por el contrario otras muestran patrones preocupantes (y que se llevan desarrollando ya un tiempo), como por ejemplo: China, Brasil, México, Rusia Espero que os sirva de ayuda para entender el procedimiento que sigo, desde el análisis inicial, hasta el posicionamiento final, y la gestión del mismo. VIDEO (1/1)

Duda2

En este “post” intento enseñaros como realizo yo el proceso de análisis de mercado. Ahora que se ha despertado el nerviosismo entre el mundo inversor, es cuando más calma hay que tener a la hora de analizar. De la misma forma que cuando todo el mundo esta tranquilo…..hay que estar intranquilo o cuestionándose las cosas. De momento, el proceso a la baja encaja bastante bien con la “hoja de ruta” que había diseñado hace unas semanas, con la salvedad de que este movimiento esperaba que empezase en Febrero y no a finales de Enero. Hablábamos de un riesgo de corrección entre un 5% y un 10%, y ahora estamos en dicho rango. Pero es muy distinto pararse en el primer escalón o en el segundo. Y lo más importante, ¡ que se pare ! En esta entrega hago un análisis de los siguientes mercados: SP500: que se ha acercado mucho a 1730. VIX: índice de volatilidad del SP500 (y que utilizo como indicador adelantado para ver donde puede estar la señal de vuelta del mercado). DAX: camino de su zona de compra estructural y con divergencias a nivel intradiario. IBEX: que se ha comportado muy bien en la fase final Read more

Renta Variable

En esta entrada hago un repaso al mercado de renta variable. Estamos a mi entender en un momento muy interesante que puede dar lugar a la construcción de un suelo antes de ver una nueva fase impulsiva. En el vídeo veréis que no es fácil desentrañar si habrá o no una última onda bajista. Pero creo que este análisis establece con claridad la dirección en la que pienso que se va a producir el próximo gran movimiento, y por tanto donde hay que estar atento para buscar oportunidades de inversión. Se trata, como siempre, de que entendáis el proceso de análisis y la manera en que alcanzo las conclusiones para que vosotros, poco a poco, adquiráis la metodología que os permita sentiros cómodos gestionando en el mercado. En el vídeo repaso: SP500 DAX IBEX Eurostoxx50 Nikkei Como veréis hay una alta correlación en los movimientos de los principales índices de los países desarrollados, por lo que espero una reacción inicial bastante global a nivel de bolsas.  VIDEO (1/1)