Aprende a mejorar la rentabilidad de tus inversiones ¡con criterio!

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CCI

En esta entrada voy a hablaros de mi visión en el mercado de commodities desde una perspectiva global, así como especifica de muchos de sus componentes. Para entender la visión global, lo mejor es ver el índice de commodities, CCI (Continuos Commodity Index): ¿Que es lo que nos muestra el análisis de este gráfico diario ? La tendencia bajista que comenzó en abril-mayo de 2011 se está perforando al alza. Es un primer síntoma de fortaleza, pero no es suficiente. Hay una serie de rechazos que definen bien la zona de soporte en torno a 500, que fue el mínimo alcanzado en junio de 2012, y que desde entonces hemos puesto a prueba en 4 ocasiones con exitosos rechazos de momento. ¡ Pero esto simplemente evita que se reanude la tendencia a la baja !  Cierto, pero el hecho de que se haya perforado la línea de tendencia bajista, como mínimo debiera hacernos vigilar la resistencia en 525. ¿Porqué es tan importante 525 ? Se trata de la última zona pivote estructural que rechazamos a la baja en agosto de 2013. Además, su superación implicaría completar una formación de vuelta tipo doble suelo con objetivo en 555, después de haberse Read more

Recuperación

En este vídeo hago un resumen del proceso de vuelta del mercado.  Como ya sabéis mantengo una idea de que la fase correctiva esta terminándose en los activos de riesgo. Hoy hemos visto como se han desarrollado algunas formaciones de vuelta en los gráficos intradiarios. Es muy importante que el cierre americano consolide las ganancias actuales y que mañana veamos una buena reacción en Japón para despejar dudas definitivamente. Aquí encontraréis un repaso generalizado de los cuatros activos: Renta Variable: SP500, DAX, IBEX, Eurostoxx50 Renta Fija: Bund y Tnote FX: Dolar-Yen y Libra-Dolar Commodities: Metales, Granos y Energía. Espero que os sirva de ayuda para entender el procedimiento que sigo, desde el análisis inicial, hasta el posicionamiento final, y la gestión del mismo. VIDEO (1/1) 

Operativa 05-02-14

Hacía tiempo que no dedicaba un vídeo a analizar el mercado de divisas, así que aprovecho este para hacerlo. Esto es lo que encontraréis en el vídeo: Dólar-Yen: que trás una corrección intensa se está acercando a una zona de soporte interesante y donde creo que pueden surgir las primeras señales de rebote. Libra-Dólar: donde no tengo opinión desde hace tiempo, pero que podría cambiar en el caso de perderse el soporte sobre el que descansa actualmente. Euro-Australiano: donde sigo convencido que veremos un proceso a la baja tras la conclusión de la onda 5. Dólar-Suizo: donde tenía posición y decidí cerrarla al ver que poco ha progresado a la baja en un entorno favorable de “Risk-off” como el que hemos tenido. Dólar-Canadiense: donde alcanzamos los objetivos previstos y en el caso de corrección creo que habrá oportunidades de volver al ataque. Eur-USD: donde espero que cuando finalice el “Risk-off” rebote de nuevo. Espero que os sirva de ayuda para entender el procedimiento que sigo, desde el análisis inicial, hasta el posicionamiento final, y la gestión del mismo. VIDEO (1/1) 

Renta Variable

En esta entrada hago un repaso al mercado de renta variable. Estamos a mi entender en un momento muy interesante que puede dar lugar a la construcción de un suelo antes de ver una nueva fase impulsiva. En el vídeo veréis que no es fácil desentrañar si habrá o no una última onda bajista. Pero creo que este análisis establece con claridad la dirección en la que pienso que se va a producir el próximo gran movimiento, y por tanto donde hay que estar atento para buscar oportunidades de inversión. Se trata, como siempre, de que entendáis el proceso de análisis y la manera en que alcanzo las conclusiones para que vosotros, poco a poco, adquiráis la metodología que os permita sentiros cómodos gestionando en el mercado. En el vídeo repaso: SP500 DAX IBEX Eurostoxx50 Nikkei Como veréis hay una alta correlación en los movimientos de los principales índices de los países desarrollados, por lo que espero una reacción inicial bastante global a nivel de bolsas.  VIDEO (1/1)

duda

El título de esta entrada es demasiado genérico, pero creo que es acertado para captar la atención de todos vosotros. Creo que como traders todos deberíais tener las siguientes inquietudes de cara a este nuevo año: Todas estas preguntas (y muchas otras) son aquellas que debemos plantearnos en todo momento, y no solo al principio de cada año. Pero si no tenemos costumbre de hacerlo, está bien empezar con un esfuerzo especial justo al inicio de cada año, a fin de poder mirar atrás al cabo de 12 meses y valorar que tal ha sido nuestro análisis estructural del mercado. Muchas de las respuestas no podremos contestarlas ahora o las responderemos mal. Pero lo que importa es realizar el esfuerzo de proyectar un análisis en el tiempo con el fin de diseñar un “roadmap” o mapa de carretera sobre el que basar a priori nuestra estrategia de inversión.  Para poder hacerlo es necesario analizar el mercado desde una perspectiva muy global, Mercado de Renta Varible: ¿que áreas geográficas tienen mejores estructuras. En que fase se encuentran, al inicio, en medio o al final de un proceso determinado? ¿quienes lideran el mercado, como es la correlación entre las distintas áreas geograficas, Read more

EUR-AUD (weekly)

Análisis Largo Plazo Desde una perspectiva largo plazo, llevamos dentro de un proceso alcista desde mediados de 2012. A lo largo del mismo hemos visto la aparición de una formación de vuelta (Cabeza y Hombros invertido) que se confirmo con la ruptura de la resistencia entre 1.30 y 1.32. Y cuyo objetivo se alcanzó en 1.4470  a mediados de 2013. Todo el proceso alcista se ha descompuesto en una cuenta de Elliot de 5 ondas. Y la última de dichas ondas se ha frenado en torno a una resistencia muy importante de largo plazo, entre 1,51 y 1.57 aproximadamente, coincidiendo con el 38,2% de corrección del movimiento bajista precedente. Además han surgido las primeras divergencias importantes a nivel semanal en indicadores técnicos tipo oscilador, como el RSI del gráfico. La situación extrema de sobreventa en indicadores de direccionalidad, como ocurría a principios del 2013 en el “Spread de las Bandas de Bollinger”, tampoco está presente ya. Conclusión Análisis Corto Plazo Observando más de cerca el proceso final en un gráfico diario, vemos que se ha completado una estructura doble techo recientemente. Esta formación tan solo ofrece un objetivo a la baja hasta 1.4950/1.5000, pero en caso de cumplirse, ayudará a cimentar Read more

Ficha de Analisis

En esta entrada voy a mostraros una plantilla de como podéis realizar un análisis de un activo antes de invertir en él. La idea es marcar un proceso de análisis que posteriormente se pueda revisar, y ver de donde salen los aciertos y los errores. Este tipo de ficha es muy personal, y cada uno querrá tener unos campo u otros, así como distintos formatos, pero creo que este ejemplo os ayudará a entender mejor la idea de fondo. Como mínimo tendrá que incluir los siguientes campos: Faltaría una variable muy importante a determinar, pero lo dejare para otro articulo, que es como determinar el volumen de la operación. Gráficamente podría tener este aspecto:   ¡FELICES FIESTAS! a todos __________________________________________

Operativa 19-12-13

Repasemos primero que es un análisis relativo Es simplemente mirar un activo en términos relativos a lo que hace otro, en lugar de en términos absolutos. ¿Para que sirve un análisis relativo ? Me permite dos cosas: 1- Tomar posiciones comprando un activo y vendiendo el otro. Por tanto me despreocupo de la dirección del mercado. Lo único que me importa es quien de los dos lo hace mejor o peor. Por ejemplo, si analizo el IBEX frente al SP500  lo que intento ver es si el IBEX lo va a hacer mejor o peor que el SP500 pero no me importa si sube o baja.  ¿ Porque? porque si decido que el IBEX lo hará mejor, mi posición consistirá en comprar 1 unidad de IBEX y vender 1 unidad de SP500, de modo que lo que busco para ganar dinero es que se de cualquiera de estos resultados: que ambos suban pero que el IBEX suba más que el SP500 que suba el IBEX y el SP500 no haga nada que suba el IBEX y que el SP5oo baje que baje el IBEX pero que el SP500 baje aun más. 2- Si no quiero jugar una visión relativa, es decir, Read more

Contrato del WestTexas Oil vs Contrato del Brent

Que es un análisis relativo Es simplemente mirar un activo en términos relativos a lo que hace otro, en lugar de en términos absolutos. Por ejemplo: mi análisis absoluto del IBEX se centra solo en lo que hace este índice, con la intención de determinar si va a subir o bajar, de modo que pueda comprarlo o venderlo para ganar dinero. mi análisis relativo del IBEX implica compararlo contra otro mercado, por ejemplo el SP500. En este caso lo que intento analizar es si el IBEX lo va a hacer mejor o peor que el SP500 pero no me importa si sube o baja.  ¿ Porque ? porque si decido que el IBEX lo hará mejor, mi posición consistirá en comprar 1 unidad de IBEX y vender 1 unidad de SP500, de modo que lo que busco para ganar dinero es que se de cualquiera de estos resultados:  Mi posición relativa en el Petroleo Yo he abierto una posición relativa en un activo de commodities utilizando dos áreas geográficas distintas. Es decir, he comprado petroleo en USA y vendido petroleo en Europa. Pese a que tienen alta correlación los movimientos entre ellos son sorprendentes como podéis ver en el gráfico de Read more