Aprende a mejorar la rentabilidad de tus inversiones ¡con criterio!

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Fichas y Vídeos explicativos orientados a la formación.

Dolar Index

Con la intervención continua de los Bancos Centrales y sus políticas monetarias agresivas, se empiezan a concentrar los procesos de correlación que explican como se comportan los distintos activos. Hay una relación cada vez más definida entre la fortaleza del dólar, la caída de las materias primas, el mal comportamiento de los emergentes y la mejora relativa de Europa contra USA.  Por ese motivo, dado que se producen las primeras señales de una posible corrección táctica en algunas tendencias que llevan siendo muy verticales desde hace meses, he pensado en analizar de modo relacionado el conjunto de 3 activos: donde puede llegar el Dólar Index…y que supone para el EuroDolar. que efecto puede tener en el índice de commodities. como afecta eso al comportamiento relativo de la renta variable entre Europa y USA. En el vídeo podéis ver las conclusiones y los niveles que considero más probables. Espero que os ayude a tener una visión relativa de la situación actual. VIDEO (1/1)

BCE

Se que llevo mucho tiempo sin publicar nada. Así que voy a aprovechar la importancia de la reunión del Banco Central Europeo de mañana para realizar un análisis en profundidad de la situación actual. En el vídeo vais a encontrar: situación técnica de la Bolsa Americana: SP500, VIX, Sector Bancos, Sector Utilities, Nasdaq, Dow Jones. situación técnica en Europa: Eurostoxx50, FtseMib, IBEX… situación relativa entre SP500 y Eurostoxx600 y 50. aspecto del Dolar Index y Euro Dolar comportamiento de los bonos alemanes y periféricos. etc Espero que os ayude a tener un poco más claros los riesgos de cara a mañana. VIDEO (1/1)

Universo

La situación del mercado está en un punto crítico. Como sabéis aquellos que habéis seguido mi visión de mercado los últimos meses, las estructuras gráficas de la renta variable están deteriorándose de forma acelerada aunque el comportamiento de algunos índices muy relevantes en el mercado nos ocultan la realidad que parece estar fraguandose. Los exponentes más positivos del mercado vienen de: los índices americanos, que mantienen un sesgo alcista pese al riesgo de normalización de tipos de interés durante 2015 – 2017. el Nikkei en Japón, donde las medidas monetarias están provocando una depreciación rápida del yen y la consiguiente subida de la renta variable. el SHCOMP en China, donde la reciente bajada de tipos de interés se ha interpretado como un cambio de forma de pensar del Gobierno Chino, que a principios de año estaba muy preocupado con la crisis de crédito y la burbuja inmobiliaria, pero que recientemente parece aun más preocupado con el ritmo de crecimiento de su economía, y ha optado por introducir nuevas medidas de estímulo. Dentro de este entorno, Europa muestra menos fortaleza y la reacción alcista tras el desplome de Octubre tan solo a permitido que los índices más sólidos, como el DAX Read more

analisis

Este vídeo esta dedicado a mostraros de que forma analizo mi actividad de gestión. Es una forma de saber como es la calidad de mi gestión. Para ello lo primero que hago es llevar los datos de mi operativa a una hoja de cálculo excel. Y a partir de ahí extraigo los parámetros que considero más relevantes para mi: beneficio o pérdida neta número total de operaciones porcentaje de acierto y de fallos media de beneficio por operación media de pérdida por operación Relación Beneficio/Pérdida duración de las rachas buenas duración de las rachas malas peor racha o drawdown diversificación entre activos etc Además grafico la evolución del resultado de mi cartera para ver como de estable resulta mi gestión. Esto me permite asimilar los periodos donde no gano dinero, el porque, cuanto duran, como es el drawdown en comparación al resultado que llevo, etc. Esta labor la tendría que realizar cualquiera que tenga intención en mejorar, porque es la forma de ver objetivamente lo que estamos haciendo. La mente nos suele jugar malas pasadas y con el tiempo uno no recuerda bien lo que ocurrió hace 11 meses, pero de esta manera podemos llevar un control exhaustivo de lo Read more

Relativos

En esta entrada quería mostraros donde nos encontramos cuando analizamos la situación en términos relativos entre algunos índices de bolsa. He centrado mi análisis en el Europa y Japón respecto a USA por un lado. Pero también quería que vierais donde se encuentra el DAX frente al IBEX y la situación entre las “big caps” o compañias de alta capitalización en USA vs las “smalls caps” o compañias de baja capitalización también en EEUU. Creo que es un momento interesante dado que mañana tenemos la comparecencia de Draghi (presidente del BCE) y el mercado ha subido mucho con la expectativa de posibles incrementos de medidas expansivas por parte del BCE. Espero que os ayude a ver mejor en que punto nos encontramos actualmente y las posibles repercusiones que tendría a nivel gráfico las posibles o no medidas de apoyo del Banco Central Europeo. VIDEO (1/1)

Brent

Hacía mucho que no hacía un vídeo de operativa corto plazo. Así que hoy me he decidido a mostraros como estructurar una posición desde cero. Una de las dudas que más me preguntáis es referente al “timing” o espacio temporal en el que es mejor operar. Por desgracia no hay una respuesta concreta, sino que depende de cada uno, del tiempo de que dispone, de su perfil como trader, de como controla la ansiedad y los nervios, del capital de que dispone, etc. En este ejercicio, yo planteo un análisis donde conjugo desde visión de largo plazo (semanales y mensuales) hasta gráficos de corto (horarios). Como veréis no están reñidos. Los primeros me alertan de una situación extrema y el segundo de donde puedo implementar mis puntos de entrada y salida. Además, como ya sabéis, me encanta intentar completar mi análisis con correlaciones y enfoques relativos, así que en este caso he analizado: el BRENT en terminos absolutos de largo y corto plazo. el BRENT contra el WEST TEXAS de largo plazo el Dolar Index y su impacto en las commodities Por último veréis de que forma utilizo el gráfico de corto plazo para seleccionar los puntos de entrada, los Read more

Curso Analisis T. Avanzado

Hace unos meses comencé a preparar un curso cuantitativo avanzado. La idea que tenía en mente era enseñar como utilizar los distintos indicadores técnicos. Cuando creemos que ya los entendemos, tendemos a buscar reglas operativas que podamos seguir con el fin de detectar posibles momentos de compra y venta. ¿Pero realmente funcionan las reglas que quiero aplicar? ¿Que puedo esperar de dichas reglas, como serán los resultados? ¿Dependen mucho de los parámetros escogidos? ¿Hay unas reglas mejores que otras? ¿Que tipo de operativa generan? ¿De largo plazo o de corto plazo? ¿Cuento con stops?. Son tantas las preguntas que siempre quedan en el aire, que se por propia experiencia que uno acaba haciendo inspecciones visuales de nuestros indicadores sobre el gráfico para valorar hasta que punto es o no acertada la metodología que vamos a aplicar. Sin embargo, la experiencia me dice que las inspecciones visuales que hacemos de nuestras reglas operativas sobre el gráfico distan mucho de los resultados reales que se obtienen. Por ese motivo pensé que lo mejor sería diseñar los sistemas yo mismo, con las reglas operativas que veremos a nivel teórico. De este modo podemos ver no solo el resultado de la operativa sino algunas Read more

Capitulación

Los últimos días han sido muy intensos. Hemos visto como los inversores pasaban de un entorno de absoluta confianza y tranquilidad a una situación de pánico. Esto ha producido caidas verticales en los activos de riesgo como las bolsas, y simultaneamente la busqueda de protección en los activos refugio como los bonos.  Todo parece indicar que estamos en pleno proceso de capitulación, que suele preceder a rebotes en el mercado. Que síntomas encajan en una capitulación? un incremento enorme en el volumen negociado en los indices a medida que caen. Esto nos dice que todo el mundo participa del movimiento a la baja. un desplome de los índices de bolsa que habitualmente tienen comportamientos muy sólidos. Esto nos dice que el nerviosismo es global, no se libra ningún activo. un rebote alcista enorme de los activos defensivos, como los bonos. Ayer su recorrido intradiario fue el más grande de los últimos 6 años. un salto brutal en los índices de cobertura como el VIX (volatilidad del SP500), lo que sugiere un ataque de pánico por parte de los inversores. un cambio radical de opinión de los inversores respecto al riesgo potencial de caida del mercado. Esto lo vemos en las Read more

abismo

En el último vídeo comentaba los riesgos latentes en el mercado, basándome en un conjunto de señales de indicadores técnicos adelantados, y el alto grado de descorrelación existente en distintos activos si lo observamos desde una perspectiva histórica. En las últimas horas hemos asistido a un nuevo proceso bajista en buena parte de los paises desarrollados. Todavía muchos de ellos se mantienen lejos de los mínimos alcanzados en agosto de este año. Pero otros se encuentran muy cerca de dichos niveles ya. ¿Porqué es eso un riesgo? Porque aquellos que están cerca de los mínimos de agosto muestran figuras de vuelta o estructuras de distribución bajistas. Y si se completan el recorrido a la baja adicional es de un 10% aproximadamente. De pasar este escenario el efecto contagio podría ser peligroso, empujando al resto de los índices a perder los bajos de agosto y generando nuevas figuras técnicas bajistas. Por tanto la situación es delicada y merece la pena tenerla bien controlada. Estos son los índices que he analizado para sacar mis conclusiones: Russell2000, SP500, SOX, DAX, CAC DXY (Dólar Index) Indice de Renta Variable de Emergentes CCI (Indice de Commodities Continuo) VIX (volatilidad del SP500) Espero que el vídeo Read more

Russell

Hace una semana escribí un artículo mencionando los riesgos que uno debía conocer, en referencia a las señales que estaban cociendose en el mercado. Hoy pretendo repasar la situación y señalar los puntos que considero clave controlar para desarrollar un escenario peligroso para las próximas semanas. En el vídeo encontraréis lo siguiente: Indices americanos: SOX, DJ Transporte, Nasdaq, SP500, DJIA y Russell. Indices americanos de volatilidad: VIX Indices Europeos: DAX e IBEX Indice de Emergentes Relativos entre Eurostoxx50 y 600 y el SP500 Relativos entre IBEX y DAX Indice de Commodities Dólar Index La sensación es que ha empezado un proceso de deterioro en USA, liderado por el Russell (“smal caps”), y que poco a poco se extiende al resto de los índices. Europa aguanta bien, pero la duda es si responde a una expectativa creada en torno a la comparecencia de Dragui en unas horas. Será vital ver la reacción del mercado una vez conozcamos los detalles que va a implementar el BCE en su nueva ronda de estímulos. Espero que os ayude a ver el mercado de forma inter-relacionada. VIDEO (1/1)