Aprende a mejorar la rentabilidad de tus inversiones ¡con criterio!

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Reglas de trading que deben respetarse siempre.

Rollover

Como ya habéis experimentado algunos de vosotros, uno de los principales problemas cuando analizamos gráficos de futuros continuos y cfds, es que se producen saltos o gaps cada cierto tiempo. ¿Porque pasa eso? Generalmente los mercados de futuros (y CFDs) se descomponen en vencimientos menuales y trimestrales. Es decir, hay un contrato que vence cada mes, y una vez expira, la contratación (compra y venta) se realiza en el siguiente vencimiento, es decir en el contrato siguiente. En el caso de los contratos trimestrales, los vencimientos suelen producirse en : marzo junio septiembre diciembre cada mercado tiene sus propias reglas, pero por ejemplo los futuros trimestrales de renta variable (los de eurostox50 por ejemplo) vencen el tercer miércoles de los meses mencionados anteriormente. Sin embargo esta regla varia según que países y que activos. El Ibex sin ir más lejos, tiene vencimientos mensuales, es decir, hay un contrato para enero, febrero, marzo…..diciembre. Si hoy fuésemos a operar en el futuro del Ibex, el contrato más liquido es el que vence a finales de este mes. Eso no quiere decir que no haya precios ya para el contrato siguiente, el que vence en abril. Sin embargo, el diferencial entre demanda y Read more

Ratio

A lo largo de los últimos días me habéis preguntado muchos como conseguir montar un gráfico relativo, porque vuestras plataformas de trading o programas de análisis técnico no os lo permiten. Para dejar zanjada esta duda he preparado un vídeo muy sencillo donde os enseño como exportar datos de una pagina gratuita como es Yahoo Finance, y pegarlos en una hoja de cálculo (en mi caso Excel). A partir de ese momento quedan tan solo unos pocos pasos: ponemos los datos juntos en una misma hoja comprobamos que las fecha encajen. Lo normal es que haya diferencias ya que al ser datos históricos, habrá días festivos en un país mientras que en otro no, (no todos los mercados están abiertos los mismos días hábiles al año). ¿Como se soluciona? una opción es eliminar los datos (de dicha fecha) cuando uno de los mercados está cerrado. otra opción es repetir el dato de aquel mercado que está cerrado. De manera que mostramos como si no hubiese variación ese día. Personalmente me gusta más esta opción. Introducimos la formula para el Ratio, que simplemente es el cociente entre el activo o índice que cotiza más alto dividido por el activo o índice Read more

CCI-3

En esta entrada pretendo aclarar algunos conceptos muy importantes relativos a la manera de realizar los análisis del mercado. Sois muchos los que me preguntáis por donde empiezo, que espacio temporal importa más, que activo es el principal. Aunque ya he respondido en varias ocasiones a dicha pregunta, aquí me propongo resumir el proceso que considero más valioso: el análisis “Top-Down”. Este tipo de enfoque implica llegar a conclusiones generales mirando índices amplios, da igual el activo que estemos analizando. Por el lado de Renta Variable la idea es ver que hace el Indice de Renta Variable Mundial, como por ejemplo el MXWD (Indice de Morgan Stanley de Equity Mundial). Si estamos analizando los mercados de materias primas, que hace el CCI (Indice Continuo de Commodities). Si estamos mirando Forex, que hace por ejemplo el Dolar Index, o el Euro Index, en lugar de un par en concreto. Y así podríamos sacar una visión muy global del activo. A continuación se puede descender en el foco generalista hacia un foco geográfico más concreto o de subsector. Por ejemplo, no la bolsa a nivel mundial sino la Bolsa Europea, la Bolsa Latinoamericana, la Asiatica, donde juntamos varios países en un único Read more

NikkeivsSP500(CP)

Antes de nada vamo a recordar los conceptos básicos… Análisis Relativo de la Bolsa Japonesa (Nikkei) frente al SP500 Lo primero que voy a hacer es mostraros un gráfico de muy largo plazo, se trata de un mensual desde 1987. ¿Y para qué, os preguntareis? Porque la historia de Japón hay que intentar analizarla desde aquellos años en que se alcanzaron los máximos históricos rondando los 40.000 puntos, mientras que el SP500 en aquella epoca no pasaba de los 270 puntos. ¡Como ha cambiado el panorama en tan solo dos décadas y media! Este gráfico os muestra bien cuanto: Aunque el gráfico nos da una sensación clara de lo importante que es decidir en que Bolsa invertimos,  no nos ayuda a ver lo que esta pasando en este momento. Por eso vamos a hacer un Zoom sobre el gráfico y a concentrarnos en el periodo comprendido entre 1998 hasta hoy. Ahora ya podemos apreciar más detalles. Para mi lo más importante es: que seguimos dentro de un canal estructural bajista (pintado de color morado), que ofrece resistencia en la zona 11,50 y soporte en la zona 5,7. que en 2013 se produjo la ruptura del canal bajista de medio plazo Read more

aprendizaje

Hoy me gustaría enfocarme en el proceso de aprendizaje que se atraviesa desde que uno decide que quiere dedicarse a hacer trading hasta que se llega a ser un trader. Es un proceso que muestra muchas fases interesantes. Y cada una de ellas va acompañada de una serie de dudas o interrogantes que tenemos que responder : Que estudio, donde lo estudio, que libros, que cursos, que …. Una vez enfoco mi primera duda, descubro que las herramientas de análisis son muy variadas. Así que ¿Por donde empiezo? ¿Lo aprendo todo? ¿Me especializo? Cuando ya llevamos un tiempo adquiriendo conocimientos teóricos, nos surge la duda de ¿Sigo un proceso ordenado en mi aprendizaje? ¿Para que sirve lo que estudio? ¿Como lo aplico al mercado?   Al acudir al mercado con el fin de plasmar nuestros conocimientos recién aprendidos, nos surgen otro tipo de dudas; ¿En que tipo de activos hago mi análisis? ¿En que plazo lo hago? ¿Cuantos mercados tengo que seguir? ¿Puedo mezclar corto y largo plazo? ¿Como estructuro mi análisis para poder llegar a una conclusión? Cuando creemos tener clara la conclusión, nos queda el problema de expresarlo en una estrategia. En ese momento dudamos de nuevo; ¿A que precio entro? ¿A que precio Read more

Excel2

A lo largo de los últimos días varios de vosotros habéis sido muy insistentes con una hoja de cálculo que use en los seminarios de XTB.  Se trata de una hoja sencilla que consta de 2 partes: Pestaña Beneficio-Riesgo: simplemente permite colocar las distintas estrategias que estamos pensando hacer, o que ya hemos implementado, y ver en función del objetivo y el stop que hemos decidido aplicar, que relación Beneficio-Riesgo, tiene nuestra operación. Como os he explicado ya, una vez conozco dicho Ratio,  puedo saber el potencial de mi operación, respecto al riesgo que estoy dispuesto asumir. Personalmente, si el Ratio no supera 2:1, es decir, doble beneficio si sale bien, que la pérdida que estoy dispuesto a asumir si sale mal, entonces no hago la operación. A partir de 2.0, cuanto mayor es el Ratio más atractiva resulta la estrategia, lo que me lleva a buscar un volumen mayor a la hora de implementarla. Pestaña Grado de Confianza: es un ejemplo de como podemos ordenar distintos aspectos de nuestro análisis, e ir dándole una puntuación para que al final tengamos una idea aproximada de cuantos factores de análisis tenemos a favor. Yo os dejo algunas ideas, pero cada uno puede utilizar los conceptos Read more

Excel

A ráiz del webinar que impartí el otro día en XTB, muchos de vosotros me habéis preguntado por la hoja de cálculo que use para mostraros el análisis del riesgo-beneficio de las estrategias que analizábamos, como posibles operaciones para nuestra cartera de inversión. Ya explique que es una cosa muy sencilla, pero como insistís, he preparado este vídeo donde simulo una operación en el DAX, y he introduzco los datos en la hoja de cálculo. También explico un poco las variables que considero relevantes a la hora de hacer la ficha, y valorar el grado de convicción que tenemos en nuestra estrategia. El resumen es sencillo: calculamos el ratio Riesgo/Beneficio para cada operación. Marcamos un mínimo de 2.0 y a partir de ahí cuanto más alto sea mejor. calculamos el grado de convicción que tenemos en la idea de trading, en base a los argumentos que nos llevan a tomar la posición. Todos los aspectos cuentan, y aquí sera importante que cada uno valore aquello que más determina sus decisiones a la hora de operar. Podemos escalar nuestro grado de convicción entre 1 y 3, 1 y 5, etc. La combinación del primero de los datos con el segundo de Read more

Operativa 14-01-14

Voy a utilizar la posición abierta en el Euro contra el Dólar Australiano para mostraros una situación que se da con frecuencia cuando hacemos trading. Se trata de movimientos a nuestro favor que acercan mucho el precio al objetivo que tenemos previsto, pero justo antes de alcanzarlo, el mercado comienza  a moverse en nuestra contra con fuerza. La pregunta es “¿que hago en ese caso?” Como veréis, no hay una respuesta única que se pueda aplicar en todos los supuestos, pero al menos os muestro la manera en que yo actúo en este caso concreto para que entendáis la metodología que yo uso. Espero que os sirva de ayuda para entender el procedimiento de análisis que sigo, desde el origen, hasta el posicionamiento final, y la gestión del mismo. VIDEO (1/1)

duda

El título de esta entrada es demasiado genérico, pero creo que es acertado para captar la atención de todos vosotros. Creo que como traders todos deberíais tener las siguientes inquietudes de cara a este nuevo año: Todas estas preguntas (y muchas otras) son aquellas que debemos plantearnos en todo momento, y no solo al principio de cada año. Pero si no tenemos costumbre de hacerlo, está bien empezar con un esfuerzo especial justo al inicio de cada año, a fin de poder mirar atrás al cabo de 12 meses y valorar que tal ha sido nuestro análisis estructural del mercado. Muchas de las respuestas no podremos contestarlas ahora o las responderemos mal. Pero lo que importa es realizar el esfuerzo de proyectar un análisis en el tiempo con el fin de diseñar un “roadmap” o mapa de carretera sobre el que basar a priori nuestra estrategia de inversión.  Para poder hacerlo es necesario analizar el mercado desde una perspectiva muy global, Mercado de Renta Varible: ¿que áreas geográficas tienen mejores estructuras. En que fase se encuentran, al inicio, en medio o al final de un proceso determinado? ¿quienes lideran el mercado, como es la correlación entre las distintas áreas geograficas, Read more